Najważniejsze wnioski (TL;DR)
- USA wznowiły blokadę Cieśniny Ormuz, ropa Brent skoczyła o 9,6% do $83,30/bbl (największy dzienny wzrost od maja 2020), a S&P 500 spadł o 0,79% do 7 515,34 pkt.
- SambaNova zamknęła pierwszą transzę rundy Series F na $1 mld przy wycenie $11 mld — piąty megaround AI w 2026 r., zaledwie 5 miesięcy po poprzedniej dużej rundzie.
- Oratomic pozyskał $300 mln Series A na budowę komputera kwantowego z 20 000 kubitów, rundę poprowadziły ARCH Venture Partners, Spark Capital i Khosla Ventures.
- SK Hynix stracił rekordowe 15% w Seulu — najgłębszy spadek w historii spółki, wyprzedaż rozlała się na Micron, SanDisk i Western Digital (ok. -5%).
- WIG20 pozostał odporny na globalną wyprzedaż (+0,08% do 3 772,63 pkt) napędzany Orlenem (+2,92%) na fali rosnących cen ropy.
Informacje rynkowe
10 pozycjiUSA wznawiają blokadę Cieśniny Ormuz — ropa +9,6%, globalna wyprzedaż akcji
Makro / Geopolityka
Po zakończeniu czerwcowego rozejmu USA przeprowadziły w weekend 12-13 lipca naloty na ponad 80 celów w Iranie, a Trump ogłosił przywrócenie blokady morskiej Cieśniny Ormuz wraz z 20% opłatą (toll) od ładunku każdego statku korzystającego z cieśniny. Brent skoczył o 9,6% do $83,30/bbl — najmocniej od maja 2020, WTI wzrosło o 9,4% do $78,14. W Zatoce utknęło ok. 230 załadowanych tankowców bez możliwości dostawy, a ruch przez cieśninę spadł z 18-22 statków dziennie do zaledwie 6 w 12-godzinnym oknie 11 lipca.
SambaNova zamyka pierwszą transzę Series F na $1 mld przy wycenie $11 mld
Late Stage
Producent chipów AI SambaNova Systems zamknął pierwszą transzę finansowania Series F o wartości $1 mld przy wycenie post-money $11 mld — 5 miesięcy po poprzedniej dużej rundzie. Rundę prowadzi General Atlantic, a wśród inwestorów są Qatar Investment Authority, BlackRock, Intel Capital, Vista Equity Partners, T. Rowe Price i Capital Group. Druga transza spodziewana jest w najbliższych tygodniach.
Oratomic pozyskuje $300 mln Series A na komputer kwantowy z 20 000 kubitów
Series A
Oratomic, spin-off Caltech/Harvard z siedzibą w Pasadenie, założony dopiero w marcu 2026, pozyskał $300 mln Series A na budowę odpornego na błędy komputera kwantowego opartego o neutralne atomy, celującego w 20 000 kubitów do 2030 r. Rundę współprowadziły ARCH Venture Partners, Spark Capital i Khosla Ventures.
SK Hynix traci rekordowe 15% w Seulu, wyprzedaż pamięci rozlewa się globalnie
Giełdy — Azja
Zaledwie kilka dni po rekordowym debiucie na Nasdaq ($26,5 mld) akcje SK Hynix spadły w Seulu o 15% — największy jednodniowy spadek w historii spółki. Amerykańskie ADR-y straciły 6%. Powodem jest realizacja zysków po przegrzanym rajdzie oraz raport brokerski sugerujący, że zysk operacyjny za bieżący kwartał może nie spełnić oczekiwań. Wyprzedaż pociągnęła w dół Micron, SanDisk i Western Digital (ok. -5% każda).
WIG20 odporny na globalną wyprzedaż: +0,08% do 3 772,63 pkt, Orlen +2,92%
Giełdy — Polska
WIG20 zamknął poniedziałkową sesję nieznacznym wzrostem o 0,08% do 3 772,63 pkt mimo globalnej wyprzedaży wywołanej eskalacją w Cieśninie Ormuz. mWIG40 zyskał 0,67% do 9 998,04 pkt, a sWIG80 wzrósł o 0,25% do 31 105,9 pkt. Najsilniejszy był indeks WIG-paliwa (+2,88%), a Orlen zyskał 2,92% na fali rosnących cen ropy.
Chińskie giełdy tracą wyraźnie: Shanghai Composite -2,06% do 3 913,79 pkt
Giełdy — Chiny
Shanghai Composite spadł o 2,06% (82,4 pkt) do 3 913,79 pkt we wtorek, pogłębiając poniedziałkową zniżkę o 0,7%. Przecena to reakcja na eskalację napięć USA-Iran i towarzyszący jej wzrost cen ropy, który uderza w chińskie spółki technologiczne i motoryzacyjne bardziej niż w innych regionach.
Europejskie giełdy w rozsypce, spółki energetyczne zyskują: Shell +2,3%, BP +4,6%
Giełdy — Europa
Niemiecki DAX spadł 0,21%, francuski CAC 40 stracił 0,25%, a brytyjski FTSE 100 wzrósł 0,11% wspierany przez sektor energetyczny i budowlany. Shell zyskał 2,3%, BP 4,6%, a TotalEnergies 3% na fali rosnących cen ropy po odnowieniu ataków USA na Iran.
Złoto spada poniżej $4 020/oz — druga sesja strat mimo eskalacji na Bliskim Wschodzie
Złoto
Złoto straciło ponad 2% do ok. $4 020/oz w poniedziałek — drugi z rzędu dzień spadków, mimo eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. Kruszec pozostaje ok. 28% poniżej styczniowego rekordu $5 598/oz. Spadek tłumaczą rosnące obawy inflacyjne wywołane skokiem cen ropy, które umacniają oczekiwania na dłuższe utrzymanie wysokich stóp Fed — to ogranicza atrakcyjność złota mimo napięć geopolitycznych.
Bitcoin i Ethereum cofają się po eskalacji Iran-USA: BTC ok. $62 600, ETH ok. $1 771
Krypto
Bitcoin otworzył poniedziałkową sesję na $63 745,37, po czym cofnął się do $62 568,10, a Ethereum spadł z $1 805,49 do $1 770,99 — oba aktywa odwróciły silne otwarcie po nasileniu napięć USA-Iran. BNB, trzecia największa niestablecoinowa kryptowaluta, utrzymuje się w okolicach $568 przy kapitalizacji ok. $78 mld.
Warszawa przy 17 525 zł/m² (+0,84% m/m) — rynek mieszkaniowy w fazie stabilizacji
Nieruchomości
Średnia cena metra kwadratowego mieszkania w Warszawie wyniosła w lipcu 17 525 zł — o 146 zł (0,84%) więcej niż miesiąc wcześniej. W Krakowie średnia cena to 14 613 zł/m², we Wrocławiu 12 405 zł/m². Analitycy PKO BP prognozują wzrost cen mieszkań o 3-4% r/r w 2026 r., a Credit Agricole szacuje wzrost w największych miastach na ok. 5,2%.
3 scenariusze krótkoterminowe (1–7 dni)
Przedłużająca się blokada Ormuz windowuje ropę i przyspiesza kapitał do energy-tech
Jeśli blokada utrzyma się dłużej niż tydzień, ropa może przetestować $90/bbl — to podniesie koszty energii dla data center AI i przyspieszy rundy VC w climate-tech oraz alternatywnych źródłach energii jako hedge dla portfeli infrastrukturalnych.
Korekta w AI-infra pogłębia się, kapitał koncentruje się w mega-rundach
Najbardziej prawdopodobny scenariusz: realizacja zysków po SK Hynix i szerszej wyprzedaży chipowej spowalnia nowe rundy late-stage w hardware AI, podczas gdy inwestorzy przesuwają kapitał w stronę już zde-riskowanych megadeali typu SambaNova.
Deeskalacja i szybki powrót handlu przez Cieśninę Ormuz
Jeśli negocjacje dyplomatyczne — na wzór czerwcowego rozejmu — doprowadzą do odblokowania cieśniny w ciągu tygodnia, ropa i giełdy mogą szybko odrobić straty, a rajd chipowy wznowić się po krótkiej konsolidacji.
2 ryzyka, które rynek może ignorować
Rynek nie docenia skali zatoru logistycznego w Zatoce Perskiej
Ok. 230 załadowanych tankowców utknęło bez możliwości dostawy, a ruch przez cieśninę spadł z 18-22 do zaledwie 6 statków na 12 godzin. Reakcja indeksów (S&P -0,79%) jest umiarkowana jak na skalę zatoru — jeśli blokada potrwa dłużej niż kilka dni, globalne łańcuchy dostaw, w tym komponentów półprzewodnikowych, mogą ucierpieć bardziej, niż obecnie wycenia rynek.
Coraz mniejsza dywersyfikacja kapitału VC — koncentracja w kilku megarundach AI
SambaNova i Oratomic razem pozyskały $1,3 mld w ciągu tygodnia, kontynuując trend, w którym garstka firm deep-tech/AI przyciąga większość globalnego kapitału VC kosztem wczesnego etapu i sektorów spoza AI. Rynek traktuje to jako oznakę zdrowia ekosystemu, ignorując rosnące ryzyko koncentracji i potencjalnej korekty wycen late-stage, gdyby sentyment wokół AI infra się odwrócił (patrz: SK Hynix).